الفرق بين شراء الأسهم ، و خيارات

الأسهم الآجلة مقابل خيارات الأسهم العقود الآجلة للأسهم وخيارات الأسهم هي اتفاقيات مستندة إلى الموعد النهائي بين أطراف البيع والشراء على الأصل الأساسي. والتي في كلتا الحالتين هي أسهم في الأسهم. ويوفر كلا العقدين للمستثمرين فرصا استراتيجية لكسب المال والتحوط من الاستثمارات الجارية. (ذات صلة: اختيار الخيارات الصحيحة للتجارة في ست خطوات سهلة.) أدوات التداول اثنين مختلفة جدا، ولكن العديد من المستثمرين الأول والمبتدئين يمكن الخلط بسهولة من قبل المصطلحات. وقبل أن يتمكن المستثمر من اتخاذ قرار بتداول العقود الآجلة أو الخيارات، يجب أن يفهم الاختلافات الأساسية الأربعة بين العقود الآجلة للأسهم وخيارات الأسهم. 1. أقساط العقد عندما المشترين من الدعوة ووضع خيارات شراء مشتق. فإنها تدفع رسوم لمرة واحدة تسمى قسط. وفي الوقت نفسه، والباعة من الدعوة ووضع خيارات جمع قسط. وتتحلل قيمة العقود مع اقتراب موعد التسوية. ومع ذلك، ارتفاع سعر قسط والسقوط، مما يسمح للمستخدمين لبيع دعواتهم ويضع لتحقيق الربح قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أولئك الذين يبيعون خيارات يمكن شراء خيارات الاتصال من أجل تغطية حجم موقفهم كذلك. ويمكن شراء العقود الآجلة للأسهم على أسهم واحدة (سفس) أو التركيز على الأداء الأوسع لمؤشر مثل سامب 500. ومع ذلك، مع العقود الآجلة للأوراق المالية، يدفع الطرف المشتري شيئا مختلفا عن قسط العقد عند الشراء. تدفع أطراف الشراء شيئا يعرف باسم الهامش الأولي، وهو ما يمثل نسبة مئوية من السعر الواجب دفعه للأسهم. 2. الخصوم المالية عندما يشتري شخص ما خيار الأسهم. فإن االلتزام المالي الوحيد هو تكلفة العالوة عند شراء العقد. ومع ذلك، عندما يفتح البائع خيارات الشراء لشراء، فإنها تتعرض لأقصى قدر من المسؤولية على الأسهم الكامنة السعر. إذا كان خيار الشراء يعطي المشتري الحق في بيع السهم بسعر 50 للسهم الواحد ولكن السهم ينخفض ​​إلى 10، فإن الشخص الذي بدأ العقد يجب أن يوافق على شراء السهم لقيمة العقد، أو 50 للسهم الواحد. العقود الآجلة، ومع ذلك، تقدم المسؤولية القصوى لكل من المشتري والبائع للاتفاق. وبما أن سعر السهم الأساسي يتحول لصالح البائع أو البائع، قد تلتزم الأطراف بضخ رأس مال إضافي في حساباتها التجارية للوفاء بالالتزامات اليومية. 3. المشتري والبائع الالتزامات في وقت انتهاء الصلاحية أولئك الذين يشترون الدعوة أو وضع خيارات الحصول على حق شراء أو بيع الأسهم بسعر الإضراب محددة. ومع ذلك، فهي ليست ملزمة بممارسة الخيار في الوقت الذي ينتهي فيه العقد. المستثمرون يمارسون العقود فقط عندما يكونون في المال. إذا كان الخيار هو من أصل المال. فإن المشتري المتعاقد ليس ملزما بشراء السهم. ويلتزم المشترون بالعقود الآجلة بشراء المخزون الأساسي من بائع ذلك العقد عند انتهاء صلاحيته بغض النظر عن سعر الأصل المعني. ويدعو العقد الآجل لشراء الأسهم في 100، ولكن يتم تقييم المخزون الأساسي في وقت انتهاء العقد في 80، يجب على المشتري شراء بسعر المتفق عليه. ومع ذلك، فإنه من النادر جدا لعقد الأسهم الآجلة إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها. 4. مرونة الاستثمار توفر خيارات الأسهم للمستثمرين الحق في شراء الأسهم (ولكن ليس الالتزام) والحق في بيع نفس الأسهم (ولكن ليس الالتزام) من خلال المكالمات ويضع، على التوالي. ولكن خيارات الأسهم أيضا توفر للمستثمرين اتساع استراتيجيات مرنة غير متوفرة من خلال تداول العقود الآجلة. كل استراتيجية توفر إمكانات ربح مختلفة للمستثمرين والمضاربين. للحصول على تفاصيل كاملة لهذه الفرص، يرجى زيارة هنا. العقود الآجلة للأسهم من ناحية أخرى توفر مرونة ضئيلة جدا بمجرد فتح العقد. وكما لوحظ، فإن المستثمرين يشترون الحق والالتزام بالوفاء بمجرد فتح المركز. يجب أن العقود الآجلة للتجارة الخيارات إذا قرر المتداول استخدام خيارات قائمة بذاتها، العقود الآجلة للأسهم، أو مزيج من الاثنين يتطلب تقييم التوقعات الفردية والأهداف الاستثمارية. واحدة من الأسئلة الأولى التي يجب على المستثمر طرحها هو مقدار المخاطر التي يرغبون في اتخاذها في استراتيجياتهم الاستثمارية. يوفر تداول الخيارات مخاطر أقل مقدما للمشترين نظرا لعدم وجود التزام بممارسة العقد. وهذا يوفر نهجا أكثر تحفظا، وخاصة إذا كان التجار يستخدمون عددا من الاستراتيجيات الإضافية مثل المكالمة الثورية ووضع ينتشر لتحسين احتمالات نجاح التداول على المدى الطويل. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء. حماية ضد فقدان الدخل الذي قد يؤدي إلى وفاة المؤمن عليه. يتلقى المستفيد اسمه. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد. التعرف مع خيارات التداول العديد من التجار التفكير في موقف في خيارات الأسهم كبديل الأسهم التي لديها نفوذ أعلى وأقل رأس المال المطلوب. بعد كل شيء، يمكن استخدام الخيارات للمراهنة على اتجاه سعر السهم، تماما مثل الأسهم نفسها. ومع ذلك، فإن الخيارات لها خصائص مختلفة من الأسهم، وهناك الكثير من المصطلحات التي يجب أن يتعلمها تجار الخيارات. خيارات 101 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع. عند شراء خيار الاتصال. لديك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار. عند شراء خيار وضع. لديك الحق ولكن ليس التزام بيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أحد الاختلافات الهامة بين الأسهم والخيارات هو أن الأسهم تعطيك قطعة صغيرة من الملكية في الشركة، في حين أن الخيارات هي مجرد عقود التي تمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. من المهم أن نتذكر أن هناك دائما جانبين لكل معاملة الخيار: المشتري والبائع. لذلك، لكل خيار مكالمة أو وضع شراؤها، وهناك دائما شخص آخر بيعه. عندما يبيع الأفراد الخيارات، فإنها تخلق فعليا أمن لم يكن موجودا من قبل. ويعرف هذا باسم كتابة خيار ويشرح أحد المصادر الرئيسية للخيارات، حيث لا توجد أي من الشركات المرتبطة ولا خيارات خيارات تبادل الخيارات. عند كتابة مكالمة، قد تكون ملزمة لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. عند كتابة وضع، قد تكون ملزمة لشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. ويمكن مقارنة الأسهم التجارية للمقامرة في كازينو. حيث كنت تراهن على المنزل، حتى إذا كان جميع العملاء لديهم سلسلة لا يصدق من الحظ، فإنها يمكن أن يفوز كل. خيارات التداول هي أشبه بالراهنة على الخيول في مضمار السباق. هناك يستخدمون الرهان باريموتيل، حيث كل شخص يراهن ضد جميع الناس الآخرين هناك. المسار ببساطة يأخذ قطع صغيرة لتوفير المرافق. لذلك، خيارات التداول، مثل المسار الحصان، هي لعبة صفر مجموع. الخيار كسب المشترين هو خسارة البائعين الخيار والعكس بالعكس: أي مخطط مكافأة لشراء الخيار يجب أن تكون صورة مرآة من الرسم البياني مكافأة العائد للبائعين. الخيار التسعير يسمى سعر الخيار قسطه. ولا يمكن للمشتري أن يخسر أكثر من القسط الأولي المدفوع للعقد، بغض النظر عما يحدث للأمن الأساسي. لذلك، فإن الخطر على المشتري هو أبدا أكثر من المبلغ المدفوع للخيار. ومن ناحية أخرى، فإن إمكانات الربح غير محدودة من الناحية النظرية. في مقابل العلاوة المستلمة من المشتري، فإن البائع من خيار يفترض خطر الاضطرار إلى تسليم (إذا كان خيار الاتصال) أو تسليم (إذا كان الخيار وضع) من أسهم السهم. وما لم يكن هذا الخيار مشمولا بخيار آخر أو موقف في المخزون الأساسي، يمكن أن تكون خسارة البائعين مفتوحة، مما يعني أن البائع يمكن أن يفقد أكثر بكثير من القسط الأصلي المستلم. أنواع الخيارات يجب أن تكون على علم بأن هناك نوعان من أنماط أساسية من الخيارات: الأمريكية والأوروبية. يمكن ممارسة الخيار الأمريكي أو الأمريكي في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. معظم الخيارات المتداولة في البورصة هي النمط الأمريكي وجميع خيارات الأسهم هي النمط الأمريكي. لا يمكن ممارسة الخيار الأوروبي أو الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. العديد من خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي. عندما يكون سعر الإضراب لخيار المكالمة أعلى من السعر الحالي للسهم، فإن المكالمة هي من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم في المال. وضع الخيارات هي العكس تماما، ويجري الخروج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم وفي المال عندما يكون سعر الإضراب فوق سعر السهم. لاحظ أن الخيارات غير متوفرة في أي سعر. يتم تداول خيارات الأسهم عموما مع أسعار الإضراب على فترات من 2.50 حتى 30 وفي فترات من 5 أعلاه أن. كما يتم تداول أسعار الإضراب فقط ضمن نطاق معقول حول سعر السهم الحالي. قد لا تكون الخيارات المتاحة داخل أو خارج نطاق المال متاحة. تنتهي جميع خيارات الأسهم في تاريخ معين، ويسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. للخيارات العادية المدرجة. وهذا يمكن أن تصل إلى تسعة أشهر من تاريخ الخيارات المدرجة لأول مرة للتداول. عقود الخيار الأطول أجلا، ودعا ليبس. وتتوفر أيضا على العديد من الأسهم، وهذه يمكن أن يكون تواريخ انتهاء الصلاحية تصل إلى ثلاث سنوات من تاريخ الإدراج. تنتهي الخيارات رسميا يوم السبت بعد يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. ولكن في الممارسة العملية، يعني ذلك أن الخيار ينتهي في يوم الجمعة الثالث، حيث من غير المحتمل أن يكون وسيطك متاحا يوم السبت وأن جميع البورصات مغلقة. تتم تسوية السمسار إلى وسيط في الواقع يوم السبت. وخلافا لأسهم الأسهم، التي لها فترة تسوية مدتها ثلاثة أيام. خيارات تسوية في اليوم التالي. من أجل تسوية في تاريخ انتهاء الصلاحية (السبت)، لديك لممارسة أو التجارة الخيار بحلول نهاية اليوم يوم الجمعة. الخط السفلي معظم الخيارات يستخدم المتداولون الخيارات كجزء من استراتيجية أكبر تقوم على مجموعة مختارة من الأسهم، ولكن لأن خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية، يجب على تجار الأسهم أن يأخذوا الوقت الكافي لفهم المصطلحات والمفاهيم من الخيارات قبل التداول بها. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء. حماية ضد فقدان الدخل الذي قد يؤدي إلى وفاة المؤمن عليه. يتلقى المستفيد اسمه. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. ووقف وقف النظام will. Differences بين الأسهم أمبير خيارات شراء الأسهم في الشركات المدرجة في البورصة العامة هي واحدة من الطرق الأكثر شيوعا للناس لاستثمار المال. بمجرد فهم الأساسيات المعنية، من السهل نسبيا للبحث عن فرص الاستثمار المناسبة التي تلبي أهدافك الاستثمارية. مع مجموعة واسعة من وسطاء الانترنت، وعملية شراء وبيع الأسهم أسهل من أي وقت مضى. ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين يتداولون بنشاط الأسهم لجعل عوائد أكبر من الممكن من خلال استخدام استراتيجية شراء وعقد لبناء محفظة التي تزيد فقط من حيث القيمة مع مرور الوقت. ومع ذلك، فإن شراء وشراء الأسهم ليست الطريقة الوحيدة للاستفادة من الأسواق المالية بأي وسيلة، وهناك العديد من الأساليب الأخرى التي يمكن استخدامها. خيارات التداول هي شكل واحد من أشكال الاستثمار التي نمت بشكل كبير في شعبية: ليس فقط بين محنك، الخبراء المستثمرين ولكن مع مجموعة كاملة من الناس. تداول الخيارات هو في متناول أي شخص وعلى الرغم من أنها أكثر تعقيدا قليلا من مجرد شراء الأسهم، فإنه ليس من الصعب على أي شخص لمعرفة المزيد عن الموضوع والتورط. من بين الأشياء الأولى التي يجب أن تفهمها كيف أن الاستثمار في الخيارات يختلف عن الاستثمار في الأسهم، وفي هذه الصفحة نوضح الاختلافات الرئيسية بين الاثنين. محتويات القسم روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط الاختلافات الأساسية الفرق الرئيسي بين الأسهم والخيارات هو حقيقة أنه عند الاستثمار في الأسهم كنت في الواقع شراء الأمن التي يمكن أن ترتفع أو هبوطا في القيمة ولكن عند الاستثمار في الخيارات التي تشتري مشتق. إن المشتقات هي في الأساس أداة تداول تستمد قيمتها من بعض الأوراق المالية الأخرى. ولذلك فإن قيمة المشتقات ترتبط ارتباطا وثيقا بقيمة تلك الورقة المالية الأخرى. ويعرف ذلك بالأمن الكامن، ولكنه يمكن أن يتأثر أيضا بعوامل أخرى. في حالة الخيارات، هناك أوراق مالية أخرى إلى جانب الأسهم يمكن أن تكون أيضا أدوات مالية أخرى مثل السلع والعملات. والحقيقة هي أن هناك مجموعة كاملة من أنواع مختلفة من الخيارات التي يمكن شراؤها وبيع يعني يمكنك التكهن على مجموعة واسعة من الأدوات المالية عند خيارات التداول. عند شراء الأسهم في شركة معينة، كنت في الواقع شراء حصة في تلك الشركة. إذا كانت الشركة تؤدي بشكل جيد، ثم احتمالات أن الاستثمار الخاص سوف تزيد في القيمة وهناك طريقتان التي يمكنك جعل العودة. أولا، يمكنك اختيار بيع بسعر أعلى مما اشتريته للوصول إلى ربح أعلى. ثانيا، إذا كانت الشركة التي استثمرت فيها مربحة، فقد تمنح المساهمين أرباحا سنوية (حصة من تلك الأرباح التي تدفع لأي شخص يحمل أسهم الشركة). من الممكن تحقيق عوائد جيدة جدا من خلال عقد الأسهم دفع الأسهم لفترة طويلة من الزمن، وكنت لا تزال تملك الأصول الفعلية التي يمكنك اختيار لبيع في أي وقت. يمكنك أيضا اختيار الأسهم بيع قصيرة في الشركة وتحقيق ربح إذا انخفضت قيمتها. طريقة عمل الخيارات مختلفة عند شراء خيارات الأسهم كنت في الواقع شراء العقد الذي يمنحك الحق في شراء أو بيع أسهم محددة بسعر متفق عليه. في حين أن هذه العقود تأتي في مجموعة متنوعة من فئات مختلفة، فإنها يمكن أن تصنف على أنها إما المكالمات أو يضع. المكالمات تعطيك الحق في شراء أسهم محددة بسعر ثابت (هذا السعر الثابت يعرف باسم سعر الإضراب) في حين يعطي الحق في بيع مخزون معين بسعر ثابت. إذا كنت تشتري المكالمات، فإن السعر الذي تدفعه لهم لا تحصل على أي الأسهم الفعلية ببساطة يمنحك الحق في شرائه. وبالتالي فإن الفرق الأساسي بين هذين الجهازين الماليين هو في الواقع بسيط نسبيا. شراء الأسهم يدفع لامتلاك حصة حقيقية في الشركة، في حين أن خيارات الشراء تدفع لحق شراء (أو بيع) أسهم في الشركة. هذا الاختلاف يعطي خيارات التداول بعض المزايا الهامة. مزايا الخيارات على الأسهم واحدة من أكبر مزايا شراء المكالمات على شراء الأسهم هو أنه يمكنك الحد من الخسائر المحتملة في حين لا تزال تستفيد من الأرباح المحتملة. قد ترغب في الاستثمار في شركة معينة، على سبيل المثال، التي كان لديها فرصة كبيرة لزيادة كبيرة في القيمة ولكن أيضا خطر صغير من الوقوع بشكل كبير في القيمة. إذا قمت بشراء الأسهم سوف تستفيد من أي ارتفاع في القيمة، ولكنك سوف تتعرض أيضا إلى أي انخفاض في القيمة. على سبيل المثال، دعونا نقول أن هذه الأسهم كانت تتداول عند 20 وقررت شراء 1،000 سهم. إذا ارتفعت إلى 30، يمكنك بيع 1000 سهم الخاص بك للحصول على ربح من كل 10. هذا سوف تعطيك ما مجموعه 10،000 الربح. ولذلك فإن أي عمولات تكبدتها على الصفقات الخاصة بك، سيكون مجرد مكافأة إضافية على الربح الخاص بك. ومع ذلك، إذا انخفضت إلى 10 قبل أن تقرر لخفض الخسائر الخاصة بك، سوف تفقد 10،000. الآن افترض أنك قد قررت شراء خيارات الاتصال على الأسهم بدلا من ذلك، واشترت 1000 مكالمة في كل واحد، مما يتيح لك الحق في شراء 1،000 سهم بسعر الإضراب من 20. مع ارتفاع السهم إلى 30، يمكنك ثم شراء الأسهم في 20 وبيعها على الفور في 30 لربح 10000. وبطبيعة الحال، عليك أن تأخذ في الاعتبار الأصلي 1،000 كنت تنفق على عقود الخيارات، ولكن كنت لا تزال حققت عودة إجمالية قدرها 9،000. هذا أقل قليلا من 10،000 كنت قد قدمت من شراء خيارات الأسهم، ولكن الميزة الحقيقية هنا هو الحد من الخسائر الخاصة بك. إذا انخفض السهم إلى 10 ثم كنت ببساطة لم يمارس الخيار الخاص بك، وكنت قد فقدت فقط 1000 كنت استثمرت في الأصل. يوضح هذا المثال أنه على الرغم من أنك قد تضحي بنسبة مئوية صغيرة من أرباحك إذا تحرك السعر كما هو مخطط له، فإنك تقلل بشكل كبير من تعرضك للمخاطر إذا تحرك السعر في الاتجاه الآخر. هذا المثال يسلط الضوء أيضا على ميزة رئيسية أخرى من الخيارات على الأسهم، وهذا هو الرافعة المالية. لامتلاك 1،000 سهم في 20 في المثال أعلاه، كان عليك أن تستثمر 20،000. على افتراض أن السعر ارتفع كما هو موضح لتحقيق ربح من 10،000، وهذا من شأنه أن يعطيك 50 العائد على الاستثمار الخاص. ومع ذلك، فإن شراء 1000 خيار في 1 كان يعني استثمار 1000 فقط. مع ارتفاع الأسهم إلى 30 وإجمالي الربح من 9،000 سيكون الحصول على 800 العائد على الاستثمار الخاص. ليس فقط خيارات الشراء تحد من المخاطر الخاصة بك، ولكنها يمكن أن تعطيك أيضا إمكانية لعائد أكبر بكثير بالنسبة للاستثمار الأولي الخاص بك. هذا المثال الأساسي إلى حد ما يجب أن يوفر لك فكرة عن كيفية خيارات التداول يمكن أن تكون وسيلة مفيدة للاستثمار. هناك العديد من الطرق التي يمكن استخدام خيارات التداول بما في ذلك التحوط موقف قائم اعتمادا على الاستراتيجيات التي ترغب في الاستفادة منها. إذا كنت ترغب في التورط مع تداول الخيارات ثم أننا نوصي بشدة قراءة البرنامج التعليمي للمبتدئين: الشروع في العمل